后小铁头为民除害，私自下山在元宵节闹市挑战三个武林败类，不幸小铁头中了败类“青面龙”的诡计，不但透露了降龙佛珠的秘密，而且把目标引向了师傅老方丈。小铁头的师傅老方丈从大牢中救出小铁头，并与小铁头一起打败了青面龙。